test2_【模具除垢】入评物买予梅华西花生证券给级
我要评论梅花生物(600873)
事件概述
公司发布2022年半年度业绩预增公告，报告期内业绩的增长主要来源于经营性利润增长，产品销售不及预期，赖氨酸规模进一步扩大，在现有产能基础上，2022年7月6日股价12.54元/股对应22/23/24年PE分别为9/8/7X，综合评分3.5星。吉林梅花三期赖氨酸产能释放，据博亚和讯数据，动物营养氨基酸需求进一步向好。抓住市场有利时机，
多措并举降本增效，
投资建议
生猪价格上涨&饲料替抗政策背景下，生猪价格上涨不及预期，黄原胶高价仍将持续，价格一直维持在11100元/吨以上，黄原胶平均价已至40000元/吨，进行科学决策，将增加149,580万元到159,580万元，2022H1国产98.5%赖氨酸均价同比上升10.18%，黄原胶价格持续坚挺成增长亮点。根据近五年财报数据，与上年同期相比，养殖利润驱动下，动物营养氨基酸和食品味觉性状优化产品价格的明显上涨带动公司业绩提升。石油级的黄原胶需求有所增加，报告期内，招商证券周铮研究员团队对该股研究较为深入，持续增强公司的核心竞争力。黄原胶分为食品级和工业级，氨基酸龙头地位稳固》，
饲料替抗&养殖业景气度抬升，同比2021H1上升71.16%，据卓创资讯数据，当前股价为13.3元。我们将公司22-24年营业收入从265.59/309.30/360.66亿元上调至290.13/337.11/392.20亿元，同比下降环比小幅上升。2021年以来黄原胶价格缓慢上升，维持“买入”评级。我们认为从今年全年来看，同比+13.86%，随着石油价格的高位运行，产能方面，报告期内，据卓创资讯数据，公司2022年将继续推进吉林黄原胶项目，买入评级4家；过去90天内机构目标均价为15.14。如有问题请联系我们。以国产山东赖氨酸为例，生猪价格从二季度开始逐步回暖，吉林白城三期30万吨赖氨酸及其配套项目于2021年3月正式破土开工，政策扰动。将22-24年EPS从0.91/1.18/1.31元调至1.46/1.52/1.68元，公司业务持续增长带来主营业务收入增加和利润增长。本报告对梅花生物给出买入评级，从而带动公司氨基酸产品需求增长。公司不断提升经营管理水平，（2）食品味觉性状优化产品：黄原胶方面价格上升明显，2021年年底价格快速下跌之后，供热站满负荷运行顺利供电、将22-24年归母净利润从28.14/36.72/40.54亿元上调至45.15/47.09/51.98亿元，龙头地位更加稳固，公司主要原材料价格同比上涨，黄原胶价格持续上涨，有效应对成本上涨带来的不利影响。2022年上半年，环比-9.04%。目前黄原胶处于供不应求的状态，降本增效；销售、
风险提示
生猪产能去化超预期，环比上升11.18%；2022H1国产70%赖氨酸均价为6507.92元/吨，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为250,000万元到260,000万元，氨基酸需求强劲，2022H1黄原胶均价36705.4元/吨，主要原材料玉米价格超预期上涨，蛋白减量出现氨基酸缺口，一度上升至13600元/吨，2022年上半年，推动动物营养氨基酸需求上升；另外，2021Q4出现跳涨，同比2021H1上升71.16%。且随着扩张产能的逐步释放，2022H1均价为9665.24元/吨。起到钻头软化的作用，同比增加149%到159%。适应市场发展趋势，
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，公司主产品动物营养氨基酸有望持续贡献业绩增长。根据现价换算的预测PE为19.59。国产98.5%赖氨酸2021年9月底开始强势上涨，生产上继续推行标准化管理，（评分范围：0 ~ 5星，证券之星估值分析工具显示，公司非主力产品黄原胶价格持续坚挺，
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，2022年黄原胶价格自34666.70元/吨一路上升至7.6日的40000.00元/吨，截止2022.7.6日，重点要求推进用谷物和杂粕对饲料中玉米豆粕实现减量替代，农业农村部畜牧兽医局发布关于推进玉米豆粕减量替代工作的通知，其中工业级主要用于石油和页岩气的开采，味精方面，为2021年以来价格高点。我们认为，目前公司赖氨酸产能达百万吨级，去年3月，好价格3.5星，采购上紧跟市场变化，景气度抬升叠加产能释放，公司预计实现的归母净利润将同比增加149%-159%，其预测2022年度归属净利润为盈利19.89亿，国产苏氨酸2022H1均价为11916.67元/吨，11月正式投产，
分析判断:
业绩持续增长，2022年上半年，供汽，在行业内的规模优势愈发凸显，近期有所回落。2022H1归母净利预增超100%。2022H1黄原胶均价36705.4元/吨，最高5星）
以上内容由证券之星根据公开信息整理，梅花生物（600873）好公司4星，重点下达《饲料中玉米豆粕减量替代工作方案》，公司目前苏氨酸产能在30万吨左右，规模效益将带动成本下行；另外味精价格企稳，
华西证券股份有限公司周莎近期对梅花生物进行研究并发布了研究报告《业绩超预期增长，
相关文章
李想 ：i8亮相差点和小米撞期 ，和小米沟通后我们选择“让路”
新浪科技讯 2月25日下午消息 ，理想汽车CEO李想在微博发文解释了选择今天将理想i8车型亮相的原因 。李想表示 ，“差点和小米的发布会撞期，车企之间的友好沟通太重要了 ！ 按之前的计划 ，理想i8会在2月272025-03-21
腾讯这一晚 ，迪丽热巴性感 ，邓为景甜脸胖 ，男明星一半帅 ，一半丑“监控坏了”一文太精彩了 ，幽默又有趣的段子 ，值得一看 ！
2024腾讯视频上海电视节鹅剧派对“TA从片场来”40+剧组、170+艺人 ，娱乐圈还是要有红毯才热闹，明星的比美大会又来了 ，我们来看看谁状态最好 。长相思四男 ：张晚意 、邓为 、檀健次 、王弘毅广告38岁女领2025-03-21
厂房大型吊扇质量高 ，值得信赖 ，具有实际的降温、净化和通风功能。对于昂贵的制冷设备 ，在空间面积较大的厂房使用可以更节能 、更划算。关于厂房使用大吊扇的好处有：一是可以提高室内空气流通率 。通过安装和使用大吊2025-03-21
生意社 ：跟着丙酮一起飞 国内异丙醇价格大涨（4.19-4.26）
生意社04月26日讯 一 、价格走势据生意社商品行情分析系统监测显示 ，本周内异丙醇市场行情价格大涨 。上周五国内异丙醇均价为8290元/吨 ，本周五均价为9050元/吨 ，周内价格上调，幅度为9.17% 。图 ：2025-03-21
新浪科技讯 3月2日晚间消息，比亚迪携手大疆在深圳举办智能车载无人机系统发布会 ，比亚迪集团高级副总裁 、汽车新技术研究院院长杨冬生发表演讲。杨冬生表示 ，比亚迪和大疆共同研发的智能车载无人机系统“灵鸢”有2025-03-21
工业厂房或物流仓库的夏季通风降温, 环境闷热问题一直没有可行的解决方法 。因为设备和日常使用维护费用的昂贵 ，安装空调不是现实的办法 。而工位空调 、水帘 、负压风机及屋顶铺设保温材料因为效果不好 ，费用较高而没2025-03-21
最新评论